werin 如何构建 您的投资组合。

一个起始投资范围

werin 以能够代表所选地理区域的基准指数为起点：STOXX600、标普500、CAC、沪深300等。该范围确保了目标市场的流动性、财务数据质量与代表性。

您的标准，您的权重

共有十一大类筛选标准可供选择：收益前景、财务安全性、ROE、分析师建议、ESGC、运营业绩、股息、企业规模、总风险、贝塔系数、动量。用户可自行为自己看重的维度设置权重。

多标准排名

每只证券都会依据每一项所选标准进行排名，随后按照用户设定的权重进行综合汇总。最终得到的是一份有序且可审计的排名，而非黑箱结果。

补充筛选条件

三项筛选条件用于进一步精炼结果：地理区域、成长型/价值型定位，以及可设置为三个等级（低、中、高）的行业分散化程度。

最终结果：排名最靠前的 N 只证券

最终，werin 依据用户设定的组合条件，保留排名最靠前的 N 只证券——不多不少。

总风险 — 波动率

以年度收益率的标准差衡量。这是观察可能结果离散程度最简单、最直接的方式。

系统性风险 — 贝塔系数

投资组合对全球市场事件的敏感度。贝塔系数经过调整，使其在整个投资范围内的平均值为 1，从而让不同投资范围之间的比较具有一致性。

特有风险

可分散风险，即所选证券特有的风险部分。由总风险扣除系统性风险部分后得出。

行业分散化程度

通过将赫芬达尔-赫希曼指数（Herfindahl-Hirschmann Index）应用于投资组合的行业权重来衡量。该指数越低，说明配置越均衡分散。

月度詹森阿尔法

当月度阿尔法值跌破设定阈值时，触发调仓。

毛收益率为负

当投资组合毛收益率转为负值时，触发调仓。

最低受影响证券占比

触发调仓所需的、已不再符合标准的证券最低占比。

与筛选标准的偏离程度

当所选证券与最初设定的筛选标准偏离过大时，触发调仓。

固定周期

无论其他信号如何，按固定周期进行系统性调仓。